Vxx Option Trading Strategien

Trading Volatility: Eine grundlegende VXX-Strategie Der kontinuierlich sich entwickelnde ETF - und ETN-Markt hat es für den durchschnittlichen Einzelhändler unmöglich gemacht, Zugang zu vielen verschiedenen Märkten zu haben, die früher für professionelle Händler reserviert wurden. Mit dieser neuen Verfügbarkeit ist ein großer Zustrom von Strategien und Ideen für quantitative Ansätze zu diesen Märkten gekommen. Die Schaffung der VXX ETN hat Einzelhändlern die Möglichkeit gegeben, Marktvolatilität zu handeln. Händler, die früher den VIX als allgemeinen Marktindikator benutzten, können nun diesen Indikator tatsächlich handeln. Die VXX macht die Handelsvolatilität zu einer Option für Einzelhändler. Jay Wolberg gibt uns eine einzigartige Idee für eine Handelsstrategie. Jay Wolberg von Trading Volatility veröffentlichte eine Strategie für den Handel der VXX basierend auf Signalen aus dem VXX Weekly Roll Yield (WRY) und seinem 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt. Die Regeln für diese Idee sind sehr einfach: Es gibt zwei 8220halves8221 dieser Handelsstrategie: 1) kurz VXXUVXY (oder lang XIVSVXY), wenn der WRY unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt, und 2) lange VXXUVXY (oder kurz XIV), wenn die WRY liegt über seinem gleitenden Durchschnitt. Er liefert uns seine Backtesting-Parameter: I8217ve hat die Strategien gesondert für 8220short VXX only8221 und 8220long VXX only8221 von der Einführung von VXX (1302009) bis 12102013 getestet. Entscheidungspunkte werden mit den day8217s Schlussdaten (einzelne Trades in der Analyse betrachtet werden können Hier ). Jay8217s kurze Seitensprünge sehen sehr vielversprechend aus: Für kurze VXX nur: Aber seine lange Seite kehrt aren8217t profitabel: Für lange VXX nur: Wie Sie sehen können, scheint die kurze Seite dieser Strategie eine Kante haben, aber die lange Seite doesn8217t ganz Stapel oben. Jay fährt fort, indem er Histogramme zur Verfügung stellt, die die Rückkehr von einzelnen Geschäften berichten. Er schlägt auch vor, dass viele der langen Seite Trades begann profitabel, aber dann gab wieder ihre Gewinne und verwandelte sich in leichte Verluste. Seine Theorie ist, dass die Umsetzung einer schleppenden Stop hätte diese Gewinne geschützt und machte eine erfolgreiche Long-Side-Strategie. Neben dem Hinzufügen von nachlaufenden Stationen, wäre ich auch neugierig zu sehen, wie das Hinzufügen eines langfristigen Trend-Filter würde die Rendite auswirken. Ich frage mich, wie viele seiner verlieren Trades auf der falschen Seite der 100 oder 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt stattgefunden. Wieder einmal haben wir eine Strategie, die sich zu etwas Einzigartigem und Profitivem entwickeln lässt. Aber an dieser Stelle ist es im Grunde nur eine interessante Idee. Lassen Sie eine Antwort Abbrechen replyHow to Day Trade Volatilität ETFs Es gibt Zeiten, wenn Day Trading Volatilität Exchange Traded Funds (ETFs) ist sehr attraktiv, und Zeiten, wenn Volatilität ETFs sollten allein gelassen werden. Eine Volatilität ETF bewegt sich in der Regel umgekehrt zu den wichtigsten Marktindizes. Wie der SampP 500. Wenn der SampP 500 steigende Volatilität ETFs wird in der Regel sinken. Wenn das SampP 500 fällt, steigen die Volatilitäts-ETFs. Ähnlich wie die Marktindizes entwickeln sich auch die Volatilitäts-ETFs. Ein starker Aufwärtstrend im SampP 500 bedeutet einen Abwärtstrend bei Volatilitäts-ETFs und umgekehrt. Day-Trader können die großen Züge, die in Volatilität ETFs an wichtigen Marktumkehrpunkte, sowie wenn die großen Indizes sind in einem starken Rückgang auftreten. Häufig als Volatilitäts-ETFs bezeichnet, gibt es auch Volatilitäts-ETNs. Eine ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der die zugrunde liegenden Vermögenswerte in diesem Fonds hält. Ein ETN ist eine börsengehandelte Note und besitzt keine Vermögenswerte. ETNs haben nicht die Spurhaltungsfehler, denen ETFs möglicherweise anfällig sind, weil ETNs nur einen Index aufspüren. ETFs hingegen investieren in Vermögenswerte, die einen Index verfolgen. Dieser zusätzliche Schritt kann Leistungsdiskrepanzen zwischen der ETF und dem Index erzeugen, den sie darstellen soll. ETFs und ETNs sind für die Tageshandelsvolatilität akzeptabel, solange die ETF oder ETN, die gehandelt werden, eine große Liquidität haben. Auswählen einer Volatilität ETFETN Es gibt eine Reihe von Volatilitäts-ETFs zur Auswahl, einschließlich inverser Volatilitäts-ETFs. Eine ETF mit umgekehrter Volatilität bewegt sich in dieselbe Richtung wie die Hauptindizes (die entgegengesetzte Richtung der traditionellen Volatilität ETF). Wenn Tag Handel. Einfache und hohe Lautstärke ist in der Regel die beste Wahl. Der iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) ist der größte und flüssigste im ETFETN Universum. Die ETN sieht ein durchschnittliches Volumen von 20 Millionen Aktien pro Tag, aber Spikes auf mehr als 70 Millionen, wenn die großen Indizes - in diesem Fall die SampP 500 - einen signifikanten Rückgang sehen und die Händler stürzen sich in VXX drängen sie höher (denken Sie daran, it Bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung des SampP 500). Die besten Zeiten zum Tag Handelsvolatilität ETFETNs VXX sieht normalerweise explosive Bewegungen, wenn der SampP 500 abnimmt. Die Bewegungen in VXX übersteigen in der Regel weit die Bewegung, die im SampP 500 gesehen wird. Ein 5-Drop im SampP 500 kann zu einer Verstärkung von 15 VXX führen. Daher bietet der Handel VXX mehr Gewinnpotenzial als nur Leerverkäufe der SampP 500 SPDR ETF (SPY). Da VXX im SampP 500 eine Tendenz zur Überschreitung bei Sinks aufweist, kommt es beim SampP 500 wieder zu einem dramatischen Rückgang der VXX. Day Trader haben zwei Möglichkeiten, VXX zu kaufen, wenn die SampP 500 sinkt, und verkaufen dann VXX nach einer Preisspitze, sobald der SampP 500 beginnt wieder höher zu sammeln und VXX fällt. Abhängig von der Grössenordnung des SampP 500 können die günstigen Handelsbedingungen in VXX mehrere Tage bis mehrere Monate dauern. Abbildung 1 und 2 zeigen eine kurzfristige Abnahme (und Umkehrung) im SampP 500 und die entsprechende Rallye in VXX. Abbildung 1: SampP 500 SPDR Decline und Rally Abbildung 2. SampP 500 VIX (VXX) Entsprechende Rally und Decline Abbildung 2 zeigt, wie VXX eine Tendenz hat, sie zu überholen 38 basierend auf einem 5,7 Rückgang im SampP 500. Es fiel dann 25 wenn Der SampP 500 erholte sich der Verlust. Solche sind die Zeiten, die Tageshändler in VXX handeln möchten. Wenn der SampP 500 in einem sehr ruhigen Aufwärtstrend mit wenig Abwärtsbewegung ist, VXX wird langsam abnehmen und ist nicht ideal für Day-Trading. Die großen Chancen kommen während und nach einem mehrprozentigen Rückgang oder mehr in der SampP 500. Day Trading Volatility ETFs Volatilität ETFs, wie VXX, wird oft führen die SampP 500. Wenn dies der Fall ist, können Sie Wissen, welche Seite des Handels Sie wollen auf. VXX kann verwendet werden, um Bewegungen im SampP 500 vorzusehen, was bei Tageshandelsbeständen helfen kann, auch wenn es im SampP 500 keine erhebliche Volatilität gibt. Abbildung 3 zeigt VXX (rote Linie), die stetig weiter sinkt als SampP 500 SPDR (gelbe Linie ) Schleift geringfügig höher. VXX bricht unter seinem Intraday-Tief, bevor der SampP 500 SPDR über seinem Intraday-High bricht. Die Schwäche in VXX verdeutlichte, dass es im SampP 500 eine zugrunde liegende Stärke gab und es wahrscheinlich war, dass es nach dem 11-tägigen Rückzug seine täglichen Höchstwerte nochmals testen oder übertreffen würde. Abbildung 3. SampP 500 VIX (rote Linie) Vorwärtsbewegung in SampP 500 SPDR (gelbe Linie) - 2-Minuten-Chart Prozentuale Skala Die größten Intraday-Chancen treten bei VXX auf, wenn ein signifikanter Rückgang (andor nachfolgende Rallye) im SampP 500 as auftritt Die in 2 und 3 gezeigt sind. Unabhängig davon, ob diese signifikanten Bewegungen vorhanden sind, kann der folgende Eintrag und Stop verwendet werden, um Gewinn aus der Volatilität ETN zu extrahieren. Basierend auf 3 ist VXX viel schwächer als der SampP 500 stark ist. In der Nähe von 11 Uhr der SampP 500 SPDR fast zieht zurück zu seinem Tief des Tages. Aber VXX bleibt deutlich unter seinem Tageshoch. Es zeigt eine Menge von relativen Schwäche, die es gibt Kraft ist in der SampP 500 SPDR, trotz der Pullback in seinem Preis. Dies signalisiert, dass es auf der kurzen Seite in VXX Chancen gibt. Nun, da die Schwäche etabliert ist, suchen Sie nach einem kurzen Eintrag. Warten Sie, bis VXX höher und dann Pause auf ein oder zwei Minuten Diagramm. Wenn der Preis unterhalb der Pausekonsolidierung zurück in die Trendrichtung, geben Sie einen kurzen Handel sofort. Legen Sie einen Stop-Loss-Orden direkt über dem Hoch des Pullovers. Abbildung 4. Einträge und Stop Loss Wenn VXX schwach ist Die gleiche Methode gilt, wenn VXX stark ist und SampP 500 schwach ist. VXX wird höher warten für einen Pullback und eine Pausekonsolidierung. Wenn der Preis über dem oberen Ende der Konsolidierung an der Unterseite des Pullovers bricht (was wir annehmen, ist die Unterseite) eine lange Position eintragen. Legen Sie einen Anschlag gerade unter dem Tief des Pullovers. Manuell beenden Trades, wenn Sie den allgemeinen Trend im Markt Verschiebung gegen Sie bemerken. Wenn Sie kurz sind, zeigt ein höheres Schwingen niedriger oder höheres Schwingen hoch eine mögliche Trendverschiebung an. Wenn Sie lang sind, zeigt ein niedrigeres Schwingen niedriger oder niedrigeres Schwingen hoch eine mögliche Trendverschiebung an. Alternativ setzen Sie ein Ziel, das ein Vielfaches des Risikos ist. Wenn Ihr Risiko für einen Trade 0,15 pro Aktie ist, zielen Sie auf den Gewinn zu zweimal Ihr Risiko oder 0,30 zu nehmen. Zum Beispiel gehen Sie bei 31.37 kurz und legen einen Stopp bei 31.52 (das ist der Handel kurz nach 11 Uhr in Abbildung 4). Ihr Stop ist 0,15 über Ihrem Eintrag, daher liegt Ihr Zielpreis bei 0,30 unter Ihrem Einstieg (2: 1 Lohn-Risiko-Verhältnis). Dieses Vielfache ist aufgrund der Volatilität einstellbar. In sehr starken Trends können Sie in der Lage, einen Gewinn zu machen, dass drei oder vier Mal so groß wie Ihr Risiko ist. Wenn die Volatilität ETN nicht genug bewegt, um leicht Gewinne zu erzielen, die doppelt so viel wie Ihr Risiko sind, vermeiden Sie es, bis die Volatilität steigt. Volatilität ETFs und ETNs haben in der Regel größere Kursschwankungen als die SampP 500, so dass sie ideal für Day-Trading. Die größten Chancen in Bezug auf die prozentualen Preisbewegungen kommen während und kurz nach dem SampP 500 signifikante Rückgänge. Ein flüchtiges ETN, wie das SampP 500 VIX (VXX) kann sogar vorhersehen, was der SampP 500 tun wird. Wenn VXX relativ schwach ist, zeigt es, dass der SampP 500 wahrscheinlich stark ist. Entweder gehen Sie kurz VXX oder lang die SampP 500 SPDR. Wenn VXX relativ stark ist, zeigt es, dass der SampP 500 wahrscheinlich schwach ist. Entweder lange VXX oder kurz die SampP 500 SPDR. Wenn Tag-Handel eine Volatilität ETF oder ETN, nur Handel in der Trending-Richtung für ein Pullback und eine Pause warten, und geben Sie dann in die Trendrichtung, wenn der Preis bricht aus der kleinen Konsolidierung. Keine Methode arbeitet die ganze Zeit, weshalb Stop Loss Orders verwendet werden, um Risiken zu begrenzen und Gewinne sollten größer sein als Verluste. Auch wenn nur die Hälfte der Gewinne Gewinner sind (Gewinnziel erreicht wird), ist die Strategie immer noch rentabel.